시장 현황 및 주요 이슈

2025년 8월 11일(월) 국내 증시가 세제개편 충격에서 벗어나 강력한 반등세를 보이고 있습니다. 코스피가 3200선을 재탈환하고 코스닥이 5거래일 연속 상승하는 가운데, 이번 주 주목해야 할 핵심 테마와 관련 종목들을 중요도 순으로 분석해보겠습니다.

이재명 정부의 첫 세제개편안 발표로 급락했던 시장이 삼성전자의 대형 수주 소식, 중국 관광객 무비자 허용, 베트남과의 인프라 협력 확대 등 연이은 호재에 힘입어 회복 모멘텀을 보이고 있어 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다.

---

최우선 관심 테마: 삼성전자 대형 수주 행진

핵심 뉴스 내용

• 삼성전자, 테슬라 23조원 수주에 이어 애플 차세대 이미지센서 생산 계약 체결

• 미국 파운드리 공장에서 애플 A19 프로세서 생산 예정

• 파운드리 사업 본격 회복 신호탄으로 평가

직접 수혜주 (★★★)

1. 삼성전자(005930): 직접 수주 기업, 파운드리·시스템LSI 사업부 실적 개선 기대

2. SK하이닉스(000660): 반도체 업황 개선 및 HBM 수요 증가 간접 수혜

3. 이수페타시스(086140): 반도체 PCB 제조업체, AI칩 수요 급증 수혜

투자 포인트

• 단기: 반도체 대장주 상승에 따른 섹터 전반 동반 상승

• 중장기: 트럼프 관세 불확실성 속 미국 현지 생산의 전략적 가치 부각

정책 수혜 테마: 중국 관광객 무비자 입국

핵심 정책 내용

• 시행 기간: 2025년 9월 29일 ~ 2026년 6월 30일

• 대상: 중국 단체관광객 무비자 입국 허용

• 예상 효과: 중국 국경절(10월 1~7일) 본격 관광객 유입

직접 수혜주 (★★☆)

1. 파라다이스(034230): 인천공항 인근 파라다이스시티, 지리적 이점 극대화

2. 호텔신라(008770): 면세점 사업으로 중국 관광객 쇼핑 수요 직접 타격

3. GKL(114090): 외국인 전용 카지노, 중국 관광객 유입 집중 수혜

4. 대한항공(003490): 한-중 항공노선 운항 증가, 탑승률 개선 기대

5. 하나투어(039130): 중국 패키지 상품 확대, 단체관광 수요 증가

투자 포인트

• 단기: 9월 정책 시행 임박으로 관광 관련주 전반 상승 모멘텀

• 중장기: 4분기 실적 개선 및 K-관광 붐 재점화 기대

중장기 성장 테마: 반도체 소부장 강세

핵심 트렌드

• 삼성전자·SK하이닉스 반도체 호황 → 소부장 업체 동반 성장

• HBM(고대역폭메모리) 수요 폭증으로 관련 장비 업체 수혜

• AI반도체 생산 확대에 따른 소재·부품·장비 수요 급증

핵심 수혜주 (★★☆)

1. 한미반도체(042700): HBM용 TC본더 제조, HBM 수요 급증 직접 수혜

2. HPSP(403870): 반도체 전공정 업체, AI반도체 생산 증가 수혜

3. 리노공업(058470): 반도체 장비 업체, 설비투자 확대 수혜

4. 파크시스템스(140860): 반도체 검사장비, 품질관리 수요 증가

투자 포인트

• 단기: 반도체 소부장 ETF 25% 상승 등 섹터 전반 강세 지속

• 중장기: 중국 반도체 굴기와 ASIC 시장 확대로 해외 매출 증가

인프라 수출 테마: 베트남 정상회담 성과

핵심 협력 분야

• 이재명 대통령-또럼 서기장 정상회담(8월 11일) 성과

• 원전, 고속철도, 스마트시티 등 30조원 규모 대형 프로젝트 논의

• K-방산 협력 확대 방안도 포함

수혜 예상 종목 (★☆☆)

1. 두산에너빌리티(034020): 원전 주기기 제조, 베트남 원전사업 직접 수혜

2. 한국전력(015760): 원전 운영 및 해외사업 확장 수혜주

3. 현대로템(064350): 고속철도 차량 제조, 베트남 고속철도사업 참여 기대

4. 현대건설(000720): 대형 인프라 건설 수주 기대

5. 한화시스템(272210): K9 자주포 등 방산협력 수혜 가능성

투자 포인트

• 단기: 베트남 협력 관련주 관심 증가

• 중장기: 동남아 인프라 수출 확대로 중장기 모멘텀 기대

정책 변화 테마: 이재명 정부 세제개편

주요 개편 내용

• 법인세 최고세율 1%p 인상 (24% → 25%)

• 증권거래세 원상복구 추진

• 배당소득 분리과세 도입으로 고배당주 메리트 증가

영향 분석

부정적 영향

• 대형 기업 세부담 증가

• 단기적 시장 심리 악화

긍정적 영향

• 배당소득 분리과세로 고배당주 선호도 증가

• 중소기업 세액감면 확대로 벤처·중소 기업 수혜

투자 포인트

• 단기: 세제개편 충격에서 점진적 회복 중

• 중장기: 배당 친화적 정책으로 증시 활성화 요인

미래 성장 테마: AI 대전환 정책

핵심 정책 방향

• AI를 국가전략기술로 지정

• 100조원 규모 투자 발표로 AI 대전환 본격 추진

• 정부 주도 B2G 사업 확대 예상

수혜 예상 종목 (★☆☆)

1. 솔트룩스(304100): 자체 LLM ‘루시아’ 보유, 정부 AI사업 수주 가능성

2. 이스트소프트(047560): AI 솔루션 및 알리미 서비스, B2G 사업 확장

3. 네이버(035420): 하이퍼클로바X 기반 AI 서비스로 생태계 주도

투자 포인트

• 단기: AI 관련주 정책 기대감 반영

• 중장기: 정부 100조원 투자로 AI 산업 전반 장기 성장 모멘텀

---

투자 전략 및 시장 전망

즉시 관심 종목 (당일~1주)

1. 삼성전자(005930) – 애플·테슬라 수주로 최고 모멘텀

2. 파라다이스(034230) – 중국 관광객 무비자 직접 수혜

3. 호텔신라(008770) – 면세점 사업 중국 특수 기대

4. 두산에너빌리티(034020) – 베트남 원전 협력 기대감

중장기 관심 종목 (1개월~)

1. 반도체 소부장주 – 한미반도체(042700), HPSP(403870), 이수페타시스(086140)

2. AI 관련주 – 솔트룩스(304100), 네이버(035420)

3. 인프라 수출주 – 한국전력(015760), 현대건설(000720)

시장 전망 및 투자 방향성

긍정 요인

• 정부 정책 드라이브 강화 (AI 100조원 투자, 관광 활성화)

• 삼성전자 대형 수주로 반도체 업황 개선 신호

• 세제개편 충격에서 빠른 회복 시현

주의 요인

• 트럼프 관세 정책 불확실성

• 중국 경제 둔화 리스크

• 세제개편 후속 영향 모니터링 필요

핵심 투자 포인트: 정부의 AI 대전환과 중국 관광객 유치 정책이 맞물려 내수 활성화 + 기술혁신의 이중 모멘텀이 형성되고 있어, 관련 테마주에 대한 지속적인 관심과 분산 투자가 필요합니다.

---

본 게시글은 2025년 8월 11일 07:53 기준으로 작성되었으며, 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다.

⚠️ 투자 유의사항
본 글은 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 투자 권유나 매매 신호가 아닙니다. 모든 투자에는 원금 손실 위험이 있으므로, 반드시 본인의 투자 성향과 재정 상황을 고려하여 신중한 투자 결정을 내리시기 바랍니다. 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.